It should be the summer doldrums, but the news out of Mexico hasn’t quite slowed down.

One of Mexico’s biggest stories was the debate, passage, veto, and then re-passage of the country’s anti-corruption package. These seven bills were designed to put legislative meat on the bones of the 2015 anti-corruption reform, and will greatly assist in coordinating corruption fighting across government institutions. The final package stopped short of embracing every part of the civil society written and backed Ley 3de3 (which would have forced government officials to publicly declare their assets, conflicts of interest, and tax records), but it did create what has been called “the most encompassing system to identify and sanction corruption that the country has ever had.”

In more welcome anti-corruption news, the Peña Nieto administration filed legal challenges this month against the governments of Veracruz, Quintana Roo, and Chihuahua for reforms that would have shielded outgoing governors from corruption investigations. These states are facing federal inquiries over financial irregularities under the governors’ tenures. And in the case of Veracruz, for at least twenty-six phantom companies that received some US$1 billion in unaccounted funds.

Yet despite these positive achievements, perhaps the most covered anti-corruption news story was not the president’s actions but his words. During President Peña Nieto’s introductory speech, he offered a belated apology for the November 2014 Casa Blanca scandal, which linked his wife’s house to a prominent government contractor. And while apologies are always better late than never, the jury is out on to what extent the Mexican public and political elite will fully accept his remorse, with opposition parties already asking for the case to be reopened.

The reform agenda’s other rough spot is with the education reform, as teacher union unrest continues across Michoacán, Guerrero, Chiapas, Oaxaca, and Mexico City. While the protests are largely contained to a few states, they have also erupted on a smaller scale in cities across the country. The protests, which have focused on blocking main roads, have directly affected commercial traffic and tourism in the country’s southern states, with losses estimated at near US$400,000 a day.

Mexico’s other big news is coming from the energy front, with two oil and gas exploration and production tenders on the horizon. Up first are ten deep-water fields—that are being eyed by global energy companies such as Exxon Mobil, BP Exploration, Hess, Chevron, and Royal Dutch Shell—with the final bids opened in December. Then up next will be fifteen shallow water fields, with winners announced mid-March. The government has estimated that these latter fields could have production up and running by 2020 and rake in over $11 billion in investment over their lifetime.

The country’s 2013 telecommunication reform—aimed at diversifying the sector beyond a few dominant players and expanding Mexico’s cell phone network—is also continuing, but with a few delays. The bidding process for a wholesale telecommunications network was recently rescheduled for October 20th, with the winner building a 4G network through a twenty-year public private partnership. The country’s telecoms regulator also set price ceilings for the big players in a bid to lower what are currently near-monopoly level prices.

Yet, even if Mexico and its reform implementation aren’t slowing down, it is still a perfect destination if you are looking to relax. For those of you haven’t been able to get away this summer, I highly recommend heading south for a quick vacation. Of course, Mexico City can’t be beat, and if you need a travel itinerary just check out this recent Vogue article on a perfect day in Polanco or this New York Times travel article about how to see it all in just thirty-six hours.

Lastly, I recently spoke with Nearshore Americas about what a modern border can and should look like.  You can listen to the podcast here.  I hope you’ll stay connected and in touch with me on LinkedIn, Facebook and Twitter for more news from Mexico.  And, if I can assist you or your team here at White & Case in Mexico City or through Vianovo Ventures, simply call.

Sincerely,
Antonio Garza

Editor’s Note: Ambassador Garza also provided the column in Spanish. Here it is:


Tranquilidad del verano, parece que no

Deberíamos estar disfrutando de la tranquilidad del verano; sin embargo, las noticias de México no han parado.

Una de las más grandes noticias de México fue el debate, aprobación, veto, y re-aprobación del paquete de leyes anticorrupción del país. Estas siete leyes se diseñaron para poner contenido legislativo a la reforma anticorrupción del 2015, y serán de gran apoyo en la coordinación de la lucha anticorrupción a través de las instituciones gubernamentales. El paquete final se quedó corto en incluir todos los elementos de la Ley 3de3 creada y apoyada por la sociedad civil (la cual habría obligado a los funcionarios a hacer públicas sus declaraciones patrimoniales, de conflictos de interés, y fiscales), pero sí generó lo que se ha llamado “el sistema para la identificación y sanción de la corrupción más incluyente que jamás había tenido el país”.

Y en más noticias positivas sobre anticorrupción, este mes, la administración de Peña Nieto presentó una acción legal en contra de los gobiernos de Veracruz, Quintana Roo, y Chihuahua por reformas que hubieran protegido a los gobernadores salientes de ser investigados por corrupción. Dichos estados están enfrentando investigaciones federales sobre irregularidades financieras durante el cargo de los gobernadores. Y en el caso de Veracruz, por lo menos veintiséis empresas fantasma que recibieron unos mil millones de dólares en fondos sin conocimiento de su procedencia, son investigadas.

A pesar de estos logros positivos, la noticia sobre anticorrupción de la que más se ha hablado, no son las acciones del presidente, sino sus palabras. Durante un discurso, el Presidente Peña Nieto ofreció una disculpa atrasada por el escándalo de la Casa Blanca de noviembre de 2014, que ligaba la casa de su esposa a un prominente contratista del gobierno. Y, aunque las disculpas siempre son bienvenidas, ahora falta ver hasta qué punto el pueblo de México y la clase política están dispuestos a aceptar la disculpa, mientras que los partidos de oposición están pidiendo que el caso sea reabierto.

La otra parte complicada de la agenda de reformas se encuentra en la reforma educativa, ya que el malestar del sindicato de maestros continúa a lo largo de Michoacán, Guerrero, Chiapas, Oaxaca, y la Ciudad de México. Aunque las protestas se concentran en unos cuantos estados, también han estallado a una menor escala en otras ciudades a través del país. Las protestas, que se han enfocado en el bloqueo de las principales rutas, han afectado el tráfico comercial y el turismo en los estados del sur del país, con pérdidas estimadas en cerca de $400,000 dólares por día.

La otra gran noticia de México viene del sector energético, con dos licitaciones para la exploración de petróleo y gas en el horizonte. Primero serán diez campos de aguas profundas—que están en la mira de compañías energéticas globales como Exxon Mobil, BP Exploration, Hess, Chevron, y Royal Dutch Shell—las ofertas finales abrirán en diciembre. Después vendrán quince yacimientos de aguas poco profundas, cuyos ganadores serán anunciados a mediados de marzo. El gobierno ha estimado que estos últimos yacimientos podrían tener una producción en marcha para el 2020 y reunir más de $11 mil millones de dólares en inversión en el curso de su duración.

Adicionalmente, la reforma de telecomunicaciones del país en 2013—dirigida a la diversificación del sector más allá de los actores dominantes y la expansión de la red celular de México—también sigue su marcha, pero con algunos retrasos. El proceso de licitaciones para una red de telecomunicaciones a gran escala se acaba de reprogramar para el 20 de octubre, y el ganador construirá una red 4G por medio de una asociación pública y privada de veinte años. El regulador de las telecomunicaciones del país también fijó los precios máximos para los grandes actores en una oferta para bajar los precios de lo que hoy es prácticamente un monopolio.

Sin embargo, aunque México y la implementación de sus reformas no están frenando, sigue siendo un perfecto destino para relajarse. Para aquellos quienes no han tenido la oportunidad de salir este verano, les recomiendo ampliamente ir a México para unos días de vacaciones. La Ciudad de México es un gran lugar y si necesitan un itinerario de viaje, les recomiendo este artículo reciente de Vogue para tener un perfecto día en Polanco, o este reportaje del New York Times sobre cómo ver todo en sólo treinta y seis horas.

Finalmente, platiqué con Nearshore Americas sobre lo que una frontera moderna puede y debe ser. Pueden escuchar el podcast aquí. Como siempre, espero que sigamos en contacto a través de LinkedIn, Facebook y Twitter para más noticias de México. Y, si puedo ser de apoyo desde White & Case Ciudad de México o Vianovo Ventures, sólo llámenme.

Sinceramente,
Antonio Garza

Editor’s Note: The above columns, both English and Spanish, first appeared on Ambassador Garza’s website. Click here to read the original column in English and here to read the original column in Spanish.